투자하기로 마음먹고 'ETF'를 검색해 보면 1,000개가 훌쩍 넘는 상품들이 쏟아져 나와요.('26.4.28일 기준 국내상장ETF 총 1,099종목) 

 

KOSPI200, S&P500, 채권, 레버리지, 커버드콜 등등 참 이름도 생소하고요. 

 

이 수많은 선택지 중에 내 소중한 돈을 어디에 담아야 할지... 고민이신 분들!

 

자, 지금부터 본인이 ETF에 투자하려는 목적과 평소 투자에 대한 가치관을 떠올려볼게요. 준비되셨죠?

 

💡지수형 ETF

 

코스피200, 미국 S&P500 등 국내 및 해외 주요 지수를 추종하는 상품이에요. 

 

개별 종목을 하나하나 고르기보다 시장 지수에 투자하는 개념이죠.

 

여러 종목을 한 바구니에 골고루 담을 수 있어 분산 투자 효과도 있어요. 

 

💡월배당형 ETF

 

월배당형ETF는 매월 분배금을 기대하는 ETF에요. 

 

일반적으로 ETF에서 보유한 주식, 채권, 커버드콜, 부동산 등에서 발생한 배당금이나 이자수익 등을 재원으로 활용하죠.

 

월말배당 뿐 아니라 월중배당 ETF도 있어서, 구성에 따라 분배금 주기를 다양하게 할 수도 있어요.

 

단, 커버드콜ETF의 경우 복잡한 구조를 갖고 있어 투자 전 충분한 이해가 필요해요.

 

기본적으로 기초자산 매수에 따른 배당 및 이자와 콜옵션 매도로 인한 프리미엄을 분배금 재원으로 쓰는데

 

상승장에서는 콜옵션매도로 수익이 제한될 수 있는 점, 성과 대비 초과 분배금으로 인한 원금 손실 가능성, 목표 분배율이 확정된 수치가 아니라는 점 등의 유의사항을 꼭, 꼭 공부하고 투자하셔야 해요🧐

 

💡 섹터 ETF

 

특정 산업군에 속한 기업을 묶어 투자하는 ETF에요. 

 

한 업종의 대형주부터 중소형주까지 다양하게 구성될 수 있죠.

 

단, 특정 산업을 타겟으로 한 구성이다보니 유가, 환율, 전쟁 등 산업별로 취약한 리스크 발생 시에는 방어가 어려울 수 있어요.

 

💡 테마 ETF

 

섹터와 유사하지만 조금 다른 개념이에요.

 

특정 산업 구분을 넘어 거시적 트렌드나, 혁신적인 기술 등 테마에 맞게 포트폴리오를 구성하죠.

 

예를 들어 '전기차' 테마에 자동차, 부품, 배터리, 반도체 등 다양한 기업이 묶일 수 있는 거에요.

 

테마명만 보고는 구성종목 예상이 쉽지 않을 수 있어요. 그러니 구성종목을 꼼꼼히 잘 살펴보시길!

 

💡 채권형ETF

 

국채, 회사채, 해외채권 등 다양한 채권으로 만들어진 ETF에요. 특히 중요한 개념은 듀레이션!

 

듀레이션은 투자한 돈의 회수기간이라는 개념(맥컬리 듀레이션) 인데, 달리 이해하자면 '금리 변화에 대한 해당 채권의 민감도'(수정 듀레이션) 이라고 보시면 좋아요.

 

채권의 가격은 금리와 반대 방향으로 움직이는데요.(금리=할인율, 할인율이 클수록 가격은 낮아진다)

 

듀레이션이 길면, 금리 변화에 따른 채권 가격의 변동성이 커진다는 의미에요. 변동성이 높다는 건 위험이 커진다는 의미!

 

초단기 듀레이션을 가진 채권형ETF는 금리위험이 낮은 편이니 참고하시고, 채권을 기초로 하는 ETF라고 해서 무조건 안정적인 상품은 아닐 수 있다는 점도 꼭 유의하세요.

 

💡 원자재 ETF

 

금, 은, 유가 등등의 원자재로 구성된 ETF에요. 시장의 불확실성이 커지는 시기에는 실물자산에 대한 관심이 높아지죠.

 

원자재 ETF의 경우 원자재에 어떻게 투자했냐에 따라 현물형 vs 선물형으로 나뉘는데요.

 

선물형의 경우 목표자산의 선물(Futures)에 투자하는데, 선물 만기시 롤오버(교체) 비용에따른 손실과 그에 따른 괴리율 위험이 존재해요. 

 

💡 레버리지·인버스 ETF

 

기초지수 '일간수익률'의 2배(레버리지), -1배/-2배(인버스) 를 추적하는 ETF에요. 

 

일간수익률이 양(+)이면 레버리지ETF는 기초지수 움직임의 +2배, 인버스ETF는 -1배/-2배로,

 

일간수익률이 음(-)이면 레버리지ETF는 기초지수 움직임의 -2배, 인버스ETF는 +1배/+2배로 움직이죠.

 

추종지수의 '일간수익률'에 기초해 만들어진 상품이므로, 시장에 강한 확신이 있을 때 단기적으로 접근하는 것이 좋습니다. 

 

위험도가 높은 상품이다보니, 아무나 거래할 수 없어요.

 

국내상장 레버리지/인버스ETF에 투자하려면 금융투자교육원에서 레버리지ETP교육을 이수하고, 이수번호를 증권회사에 등록해야 해요.

 

 

💡투자 첫걸음 Next Step

 

다음 편에서는 국내상장ETF와 해외상장ETF의 차이에 대해 알아볼게요!