투자 첫 걸음
투자 첫 걸음│ETF vs 펀드
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⚔ ROUND 1
ETF와 펀드의 차이는?
ETF는 펀드의 한 종류예요. 펀드의 정식 명칭은 '집합투자기구' 인데요. 그 중 특수한 형태로 '상장지수집합투자기구'인 ETF가 있는 거에요.
가장 큰 공통점은 '투자 바스켓' 역할을 한다는 점이죠. 주식 투자를 처음 시작할 때 어떤 종목을 골라야 할지 막막할 때가 많은데요. 수많은 기업을 하나하나 공부해서 고르기 어려울 때, 여러 종목이나 자산을 한 바스켓에 담아 놓은 상품을 사는 것이라고 이해하면 쉬워요.
이렇게 비슷해보이는 ETF와 펀드, 어떤 차이점이 있는지 살펴볼게요.
⚔ ROUND 2
ETF vs 펀드, 어디서 언제 살 수 있나요?
ETF는 펀드지만 주식처럼 거래소에 상장된 펀드로, 증권사에서 거래가 가능하죠. 주식과 마찬가지로 장 중 실시간으로 가격을 확인하며 거래할 수 있어요. 또한 주문과 체결이 같은 날 이루어지고 체결일+2영업일에 결제가 이루어지죠.
펀드는 증권사, 은행, 보험사 등에서 거래할 수 있는 금융상품이에요. 매수 및 매도신청을 하면 기준가 적용 및 결제 등의 절차가 수일에 걸쳐 진행됩니다. 펀드 종류와 매매신청한 시간에 따라 기준가 적용일과 결제일이 달라진다는 점이 특징이죠.
📍 거래할 수 있는 곳
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ETF
증권사
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FUND
증권사, 은행,
보험사 등 |
📍 매매가능한 시간
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ETF
장 개시일
09:00~15:30 (KRX 운영시간) |
FUND
매매신청
(평일) 08:40~23:00 (휴일) 00:30~23:30 (삼성증권 기준, 판매사별 상이할 수 있음) |
📍 거래 프로세스
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ETF
주문 및 체결 → 결제
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FUND
매매신청 → 기준가적용 → 결제
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⚔ ROUND 3
ETF vs 펀드, 어떤 가격으로 거래되나요?
ETF는 가격이 장중 실시간으로 변하고, 투자자는 이를 확인하며 거래할 수 있어요. 따라서 체결가격을 명확하게 알 수 있고, 같은 날 거래라도 시점에 따라 체결가가 다를 수 있어요. 하루에 여러번의 매수와 매도를 통해 바로바로 손해 또는 이익의 실현이 가능하죠.
하지만 펀드는 기준가가 하루 하나뿐이에요. 구성종목 종가를 반영해 익일 기준가가 정해지는 방식이거든요. 다시 말해, 오늘의 기준가는 어제의 시장을 반영한 가격이라는 의미죠. 또 펀드마다 '기준가 적용일'과 '환매일'이 정해져 있는데, 펀드에 따라 다음 날 기준가일 수도, n일 후 기준가일 수도 있어요. 시장이 급변하는 타이밍에는 즉각적인 대응이 다소 어려울 수도 있지요.
(참고) 국내펀드 매수신청 절차
(참고) 국내펀드 환매청구 절차
출처: 삼성자산운용ⓘ 상기 일정은 영업일 기준이며 펀드별로 상이하므로 각 펀드의 투자설명서 확인 필수
⚔ ROUND 4
ETF vs 펀드, 비용은 얼마나 차이가 나나요?
흔히 말하는 ETF는 특정 지수를 그대로 추종하는 패시브(Passive)형이에요. 그래서 비용이 상대적으로 낮은 편이에요.
하지만 펀드는 벤치마크지수 성과를 초과하는 것을 목표로 펀드매니저가 직접 종목을 관리하기 때문에 시장 대응력에서 유리하지만, 비용 측면으로 보면 상대적인 단점이기도 하죠.
한 운용사의 상품 중 KOSPI200 지수를 추종하는 ETF와 인덱스 펀드를 비교해봤어요. (펀드는 동일 펀드의 판매수수료선취형(A-오프라인형, Ae-온라인형), 판매수수료미징구형(C-오프라인형, Ce-온라인형) 클래스를 비교)
⚔ ROUND 5
ETF vs 펀드, 운용방식에 차이가 있나요?
ETF와 펀드는 운용방식에 있어 다음과 같은 차이점이 있어요. 두 상품 모두 벤치마킹 지수가 있는 것은 같지만, ETF는 해당 지수를 최대한 동일하게 복제하는 것을 목적으로, 펀드는 운용역의 역량에 따라 벤치마크 대비 초과 성과를 내는 것을 목적으로 하는 데에 가장 큰 차이가 있어요. (ETF는 패시브ETF 기준으로 비교)
3줄 요약
📍ETF와 펀드는 모두 여러 자산에 분산투자할 수 있는 투자 바스켓이에요
📍ETF는 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있고, 펀드는 운용역의 역량에 따라 시장대비 초과 성과를 기대할 수 있어요
📍투자 목적과 선호하는 거래 방식에 따라 ETF와 펀드 중 나에게 맞는 방식을 선택해보세요
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- ※ 투자자는 금융투자상품에 대하여 증권사로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 상품설명서 등을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
※ 금융투자상품은 자산가격 변동, 환율 변동 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
※ 주식 및 ETF 거래 시 수수료는 0.077%~1.7%(KRX, NXT 포함)이며, 기타 자세한 사항은 홈페이지 등을 참고하시기 바랍니다. NXT(넥스트레이드)는 자본시장법상 다자간매매체결회사로 대체거래소(ATS: Alternative Trading System)입니다.
※ ETF 거래시 추종하는 벤치마크와의 추적오차가 발생할 수 있습니다. 원자재 ETF의 경우 선물 교체로 인한 비용이 발생할 수 있습니다.
※ ETF는 보수, 수수료, 증권거래비용, 기타비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
※ 광고 시점 및 미래에는 이와 달라질 수 있습니다.
※ 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
※ 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수 · 수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다. -
이 금융상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
삼성증권 준법감시인 심사필 제26-B2245호(2026.07.10 ~ 2027.07.09)
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