앤스로픽의 분기 재무 전망 보도에 이어 오픈AI의 1Q 매출 관련 보도가 나왔습니다.

오픈AI의 1Q 매출은 57억 달러로 앤스로픽 48억 달러보다 9억 달러 많은 수준입니다. 성과는 Codex, 엔터프라이즈 침투, 챗GPT 광고 테스팅 등의 긍정적 영항을 받았다는 내용인데요. 4월 초 1,220억 달러 신규 펀딩의 발판이 되었을 것입니다.

두 가지 시각이 있을 수 있습니다. 

"그래도 오픈AI가 앤스로픽을 앞섰구나!" 와

"와 격차가 상당히 좁혀졌네..."

입니다.

2Q 이후 오픈AI의 성과는 이어지고 있습니다. 사실 Codex나 엔터프라이즈는 1Q보다 분위기가 더 좋습니다. 반전의 Key라고 볼 수 있는 GPT-5.5는 4월 말 공개되었습니다.

'26년 예상 매출 300억 달러는 달성할 수 있어 보이는데요. 다만 2Q 전망이 보도 내 부재한 것은 다소 아쉬운 부분입니다(물론 상당한 성장을 예상해볼 수 있습니다)

앤스로픽은 2Q 매출 109억 달러를 예상하고 있습니다. 앤스로픽 연 매출은 기존 전망인 180억 달러를 넘어 오픈AI의 목표인 300억 달러 달성도 가능한 상황입니다.

또한 오픈AI는 여전히 대규모 적자 상태이며 챗GPT 성장세는 둔화된 것으로 나타났습니다. 1Q 오픈AI의 조정 영업이익률(SBC 제외)은 -122%입니다. 앤스로픽이 당장 2Q 영업이익 흑자 전망을 제시하고 있는 것과 비교되기도 하네요 추론 최적화와 엔터프라이즈 확대에 따른 마진 개선은 기대해 볼 수는 있지만, 오픈AI의 적자 폭이 큰 상황입니다.

챗GPT WAU 9.05억 명은 2월 말 9.2억 명 보도 대비로는 소폭 줄어들기도 했네요.(오픈AI의 공식 수치는 4월 초 9억 명 상회 언급)

올트먼은 전사 회의에서 앤스로픽이 현재 컴퓨트 캐파 제약을 경험하고 있다고 보며, 오픈AI의 단기 흐름에 대한 기대감을 피력했습니다. 오픈AI의 2Q 성장에 대한 기대감은 무르익고 있습니다. 물론 무섭게 단기 캐파를 확장 중인 앤스로픽과 경쟁도 계속될 것입니다.

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